Israel se deshace del dólar por el renminbi de China

En las últimas 48 horas, China y Rusia han dado grandes pasos para separarse de la política monetaria y las economías de Occidente, y nadie se ha dado cuenta.

Aquellos que han estado leyendo mi blog durante las últimas semanas saben que he estado prediciendo que China y Rusia se acercarían mucho más económicamente, creando, en esencia, un segundo sistema monetario global donde el dólar estadounidense ya no es la moneda de reserva.

Hace unas semanas, escribí un artículo proclamando que Rusia respaldaría el rublo con oro como una forma de luchar contra las sanciones económicas occidentales. También hice predicciones similares sobre la nueva moneda china digital el verano pasado cuando comencé Fringe Finance.

Este cambio está ocurriendo como resultado de que Estados Unidos y el resto de las economías occidentales piensan tontamente que podrán sancionar económicamente a Rusia de manera efectiva, a pesar de que Rusia es un productor masivo de petróleo y el país parece estar preparado. para respaldar su moneda, el rublo, con esta capacidad productiva.

Mientras tanto, allá en el rancho , seguimos con enormes déficits y con muy poca capacidad productiva, y menos para respaldar nuestra moneda. Nuestro destino parece ser seguir imprimiendo dinero sin importar las consecuencias negativas. No somos más que adictos a la imprenta que no cesarán en nuestra adicción inflacionaria hasta que inevitablemente toquemos fondo.

Oferta monetaria M2 de EE. UU. (a través de TradingEconomics)

Si aún no los ha leído, un par de artículos que explican mi posición sobre la creación de su propio sistema monetario por parte de Rusia y China incluyen:

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Ha habido varios desarrollos nuevos en esta tesis en las últimas 24 horas.

En primer lugar, apenas se notó ayer cuando Bloomberg informó que “el banco central de Israel ha realizado los mayores cambios en su asignación de reservas en más de una década, agregando el yuan chino junto con otras tres monedas a una reserva que el año pasado superó los $ 200 mil millones por primera vez. alguna vez.”

El informe decía:

A partir de este año, la combinación de divisas se expandirá del trío del dólar estadounidense, el euro y la libra esterlina para incluir los dólares canadiense y australiano, así como el yen y el yuan, también conocido como renminbi. Las adiciones marcan un cambio en las “directrices y filosofía de inversión total” del Banco de Israel, dijo el vicegobernador Andrew Abir en una entrevista.
Tras las discusiones mantenidas por el comité monetario el año pasado, la libra y el yen representarán el 5% y las monedas de Canadá y Australia tendrán el 3,5% cada una. Bajo el nuevo enfoque, la proporción del yuan se establece en 2% para 2022, según el informe anual del banco central israelí publicado a fines del mes pasado.
Para adaptarse a los cambios, la participación del euro caerá al 20 %, la más baja en al menos una década, desde poco más del 30 %, mientras que el dólar representará el 61 %, frente al 66,5 %. La ponderación de la libra, por el contrario, casi se duplicará al 5%, volviendo a un nivel visto por última vez en 2011.
El aumento “dramático” de las reservas de divisas de Israel llevó al banco central a alargar su horizonte de inversión, dijo Abir. “Analizamos la necesidad de obtener un rendimiento de las reservas que cubra los costos de responsabilidad”.

En otras palabras, Israel está reduciendo su exposición al dólar y al euro para agregar exposición al renminbi.

Y tal vez no sea solo pequeño yo que aquí trabajando en mi blog todos los días que se ha dado cuenta de que China y Rusia podrían estar a punto de efectuar un cambio significativo en el panorama monetario mundial. Seguro que parece que Israel se está dando cuenta.

Espero que otros países hagan lo mismo.

Luego, otra predicción mía comenzó a hacerse realidad esta mañana cuando se anunció que China estaba considerando comprar algunos de los activos rusos de GNL de Shell. Bloomberg informó :

Las principales empresas energéticas estatales de China están en conversaciones con Shell Plc para comprar su participación en un importante proyecto de exportación de gas ruso, según personas con conocimiento del asunto.
Cnooc , CNPC y Sinopec Group están en conversaciones conjuntas con Shell sobre la participación del 27,5% de la empresa en la empresa de gas natural licuado Sakhalin-2 después de que la empresa europea dijera que abandonaría las operaciones rusas tras la invasión de Ucrania.

Previamente había argumentado en mi podcast y en mi blog que, aunque Occidente iba a ignorar las inversiones rusas, definitivamente habría un comprador estratégico que vendría y recogería lo que solo puede describirse como activos energéticos estratégicos a largo plazo. desde Rusia.

Muchas personas más inteligentes que yo, incluido el macroanalista Luke Groman, predijeron que China sería el comprador estratégico para este tipo de transacciones. Estuve de acuerdo.

Ahora, parece que eso es exactamente lo que está sucediendo. Estas compras solo servirán para unir aún más las economías de China y Rusia.

Si la imagen no se ha enfocado, pronto lo hará, incluso para la mayoría de las personas que aún no están prestando atención.

China y Rusia continúan juntos en un camino cooperativo: hacen negocios juntos, respaldan sus monedas con productos tangibles y, como escribí hace unos días, estamos en el proceso de ver cómo el dólar es destronado como la moneda de reserva mundial. Simplemente no lo notamos todavía.

La próxima predicción que tengo, que aún no ha ocurrido, es que China respaldará su moneda digital con oro. He predicho esto desde agosto de 2021, mucho antes de que surgiera la imagen macro actual. Ahora, mis convicciones son aún más fuertes.

Cuando el resto del mundo se dé cuenta de lo que está ocurriendo aquí, habrá una carrera loca por el oro, en mi opinión. Sigo prefiriendo el oro a cualquier moneda fiduciaria y, como escribí hace semanas , considero que los mineros son uno de los sectores verdaderamente infravalorados del mercado.